Nestlé et L’Oréal ont confirmé les rumeurs concernant l’évolution de leurs relations capitalistiques. L’Oréal va ainsi racheter 48,5 millions de ses propres actions (soit 8% de son capital) à Nestlé, qui se désengage donc partiellement du groupe français.
Pour financer ce rachat, L’Oréal cède à Nestlé sa participation de 50% dans le laboratoire pharmaceutique suisse de dermatologie Galderma (détenu à parité par L’Oréal et Nestlé) pour un montant de 3,1 milliards d’euros de valeur d’entreprise (2,6 milliards d’euros de valeur des fonds propres), rémunérée par Nestlé en actions L’Oréal (soit 21,2 millions d’actions). Le solde de 27,3 millions d’actions sera payé en numéraire pour un montant de 3,4 milliards d’euros.
Toutes les actions rachetées par L’Oréal seront annulées et à l’issue de cette opération, la participation de Nestlé au capital de L’Oréal sera réduite de 29,4% à 23,29%, celle de la famille Bettencourt Meyers passant de 30,6% à 33,31% du capital. Le nombre de représentants de Nestlé au Conseil d’Administration de L’Oréal sera ajusté de 3 à 2.
Ce rachat n’oblige pas L’Oréal à céder d’autres participations, le groupe précise, notamment, qu’il ne nécessitera pas de recourir à la cession de titres Sanofi.
« Avec l’acquisition envisagée de 50% de Galderma, Nestlé poursuit son développement stratégique dans la direction de Nutrition, Health and Wellness en élargissant ses activités aux soins médicaux de la peau. À cette fin, Nestlé créera un nouveau pôle autour d’une nouvelle entité : Nestlé Skin Health SA. Galderma en sera la base fondatrice et son management en assurera la direction, » explique Peter Brabeck-Letmathe, Président de Nestlé SA.
La transaction devrait être réalisée avant la fin du premier semestre 2014.
